Ramazanda en çok kazandıran yatırım araçları!
Ramazan aylarında son 10 yılda en çok hangisi kazandırdı? Borsa, dolar, Euro, çeyrek altın veya gram mı, yoksa ons altın mı?
Fırat Özdemir - Paralimani.com Ekonomi Servisi
Ramazan aylarında hangi yatırım aracı en çok kazandırıyor, hiç düşündünüz mü? Son 10 yılın Ramazan ayı yatırım araçları getiri istatistiklerini, borsa, dolar, Euro (her ne kadar dolar ve Euro çoğu zaman bir yatırım aracı olarak kabul edilmese de son zamanlarda bu iki enstrüman da performansı nedeniyle analize dahil edildi), ons altın ve gram veya çeyrek altın altın fiyatlarını paralimani.com okurları için analiz ettik. İşte rakamlarla Ramazan ayının en çok kazandıran yatırım aracı…
Analize geçmeden önce önemli bazı önemli noktaları peşin peşinpeşin söylemekte fayda var. İktisatta ceterisparibus varsayımı, tüm analizlerin temelini oluşturuyor. Yani “diğer tüm koşullar sabit kaldığında” varsayımı. Bu, kimyadaki NŞA yani Normal Şartlar Altında varsayımı ile yapılan deneylere benzeyen bir durum olarak kabul edilebilir.
Bizim analizimizde de benzer bir varsayımın kullanıldığını hiçbir zaman akıldan çıkarmamak gerekiyor.
Peki bu ne demek?
Son 10 yılın Ramazan ayının ilk günü ile son günü arasında, borsa, dolar, Euro, altının ons fiyatı ve altının TL gram fiyatının ne kadar yükseldiğini veya ne kadar düştüğünü inceledik. Fakat örneğin dolar ve Euro için 2007-2012 tarihleri arasında mortgage krizinin önce ABD’yi daha sonrasında ise fazlasıyla kıta Avrupasını etkisi altına aldığını göz önünde bulundurmak gerekiyor.
Altında ise son 5 yıl global bazda bir düşüş dönemini temsil ediyor. Borsa İstanbul 100 endeksi (BIST 100) içinse bazı siyasi ve toplumsal gelişmelerin zaman zaman manipülatif veya konjonktürel etkiler yarattığı dönemler oldu.
İşte analizimiz tüm bu dış etkilerden bağımsız, sadece rakamsal istatistikleri ortaya koyuyor. Fakat yeri geldiğinde tüm bu konjonktürel gelişmelerin de rakamların analizinde bazı dipnot açıklamalarını okuyabilirsiniz.
Önce genelden başlayalım.
RAMAZAN AYLARININ GETİRİ ŞAMPİYONU ONS ALTIN!
Son 10 yılda Ramazan aylarında yatırımcısına en çok kazandıran yatırım aracı tartışmasız şekilde ons altın oldu. Son 10 Ramazan ayının 8’inde yatırımcısına kazandıran altının ons fiyatının kazanç sağladığı 8 Ramazan ayında ortalama yüzde 5.32 getiri sağladı.
Fakat son 2 yılda yani 2014 ve 2015 yıllarında altın, yatırımcısına, ons bazında da kaybettirdi, ki iki yıllık kaybı ortalama yüzde 2.69 oldu.
Bu istatistikler arasında dikkat çekici olan ise son 5 yıldır ayı piyasası etkisi altında olduğu belirtilen, yani düşüş trendinde olduğuna dikkat çekilen altının ons fiyatı, bu 5 yılın neredeyse yarısında Ramazan ayında da kazanç sağlamaya devam etti. 2015’i 1195 dolardan kapatan ons altın, bu yıl ise tekrar toparlanma çabası içerisinde. Son bir haftayı dalgalı geçiren altın, mayıs ayının başında 1303.85 dolara kadar çıkarken, haziran ayı başındaki sert geri çekilmenin ardından geçen hafta sonu 1244 dolara kadar geri toparlandı. Altında 5 yıllık ayı piyasasının sonuna yaklaşıldığı yönünde yorumlar başlasa da tüm bu yorumlar, altının ons fiyatının kaderinin FED Başkanı JanetYellen’ın dilinden dökülecek birkaç cümleye ve haziran ayında FED’in faiz artırıp artırmayacağına bağlı olduğuyla bitiyor.
Peki bu yıl Ramazan ayında altın kazandırabilir mi? Ons altın yatırımcılarının şanslı olduğu nokta şu; bu ayki FED toplantısında uzun süredir beklenen faiz artırımı beklentileri son açıklanan tarım dışı istihdam verisi nedeniyle iyiden iyiye azalmış durumda.
BORSA RAMAZAN AYLARINDA COŞUYOR
Son 10 yılın Ramazan aylarında yatırımcısına ikinci en yüksek getiri sağlayan yatırım aracı ise Borsa yani BIST. 10 yılın 7’sinde Ramazanlarda yatırımcısına kazanç sağlayan Borsa, son 5 yılın dördünde de borsa yatırımcısını karlı çıkardı.
Bu 7 kazanç yılında Ramazan aylarında BIST’in borsa yatırımcısına getirisi ise ortalama yüzde 6.85.
Geri kalan üç yılda ise (2011, 2009, 2008) bazı toplumsal veya globalkonjonktürel gelişmeler nedeniyle Borsa İstanbul endeksinin manipülatif veya doğal yollardan dalgalanmalarla karşılaştığını unutmamak gerekiyor.
Ki bu üç yılda Ramazan aylarında borsanın yatırımcılara ortalama kaybı yüzde 7.18.
2015 yılını 71 bin 727 puandan kapatan Borsa, nisan ayında 85 bin 550 puanla zirve yaptı. Ardından gelen satışlar ise borsa endeksini 76 bin 300 puanlı seviyelere kadar geriletti. Fakat gelen alımlarla şu sıralar endeks tekrar 79 bin sınırına dayanmış durumda.
Şimdi soru şu; Borsa 2016 yılının kalanında da kazandırmaya devam edebilecek mi? Elbette buna verilecek cevap için çok fazla etkileyen var. Siyasi atmosfer, Avrupa Birliği ile ilişkilerde Almanya’da kabul edilen “sözde” Ermeni soykırımı yasa tasarısının ardından Türkiye’nin alacağı tavır, terör olaylarına karşı yürütülen operasyonlarda alınacak sonuçlar, ülkenin ekonomik performansında oluşacak hava, şirket karlılıklarında bundan sonraki sürecin nasıl olacağı vs vs.
Bu ayrı bir analiz konusu elbette fakat bu analizleri incelerken borsanın tarihi zirvesinin 93 binin üzerinde olduğunu da, teknik olarak yaşanan formasyonları da hafızada tutmak gerekiyor.
ÇEYREK ALTIN RAMAZANDA YÜKSELİR Mİ?
Ramazan aylarında üçüncü en yüksek getiri sağlayan yatırım aracı ise gram altın. Elbette akla hemen şu soru geliyor: En çok kazandıran yatırım aracı ons altınken, nasıl oluyor da gram altın onun kadar kazanç getirmiyor. Bu soruyu soranlar için ufak bir hatırlatma, gram altın fiyatını etkileyen tek şey ons altın fiyatlarındaki seyir değil. Doların TL karşısındaki fiyatı da gram altın fiyatlarında etkili oluyor.
Yani altının ons fiyatı yükselse de dolar kuru TL karşısında değer kaybetmişse, bu durumda gram altın fiyatında düşüş yaşanabiliyor.
Altının gram fiyatı, beraberinde çeyrek altın veya cumhuriyet altını gibi fiyatların değişimini de belirliyor, son 10 yılın 6’sında yatırımcısına kazanç getirmiş.
2014-2015 ve 2006-2007 yılları ise altının Ramazan aylarında kaybettirdiği aylar olarak dikkat çekiyor.
Gram altının kazanç sağladığı 6 Ramazan ayında ortalama getirisi yüzde 7.11. Yani aslında getirisi genel olarak altının ons fiyatından daha fazla.
Geri kalan 4 ayda ise altın gram bazında yatırımcısına yüzde 3.14 kaybettirdi.
Peki bu Ramazanda gram altın yatırımcısına yeniden kazandırır mı?
2015 yılını 99.56 TL’den kapatan gram altın, 16 Mayıs’ta 121.93 TL ile serbest piyasada tarihinin en yüksek seviyelerine ulaştı. Ardından düşüşe geçerek 114 TL seviyelerine kadar inen gram altın tekrar toparlanma çabasında.
Gram altının bugünkü fiyatı ise 116 TL’ye yakın.
Ons altın için geçerli olan birçok parametre gram altın için de geçerli olsa da özellikle düğün sezonunun açılmış olması hem çeyrek altın, hem cumhuriyet altını hem de gram altın için avantajlı olan nokta ve bu defa düğün sezonu Ramazan ayına da denk geliyor.
Fakat doların yönünün ne olacağı FED’e bağlı olduğu için, FED’in faiz artırımına ilişkin beklentilerin azalması doları düşürebileceği için bu defa da ons altının gram altına göre daha avantajlı olması mümkün. Yani gram altın açısından piyasalar bu Ramazan ayında oldukça karışık olacak. Altının gram fiyatında belirleyici olan ise düğün sezonu nedeniyle oluşan fiziki talebin, dolarda FED’in faiz artırımı yapmaması halinde yaşanacak düşüşe göre ne kadar fazla olacağı.
DOLARIN RAMAZAN SEFALETİ!
Dolar ve Euro içinse Ramazan ayları tam bir hezimet.
Dolar son 10 Ramazan ayının sadece 3’ünde yatırımcısına kazanç sağlayabilmiş. Euro ise 5’inde.
Yani yatırımcılar Ramazan aylarında parayı dolar ve Euro’da tutmayı pek sevmiyor. Fakat ilk başta da belirttiğimiz gibi aslında bu 10 yılın neredeyse 6’sı küresel finansal krizle geçen yıllar.
Öte yandan son Ramazan ayında yani 2015 yılında dolar yatırımcısına yüzde 4.28 oranında getiri sağlamıştı. Euro ise son 2 yıldır hiç kazandırmadı.
Tüm bunların yanında Euro’nun dolara göre Ramazan aylarında iki kat daha fazla kazandırmış olduğuna da dikkat.
Bu yıl Ramazan ayında yaşanabilecekler ile ilgili en önemli ipucu ise FED’in haziran ayında gerçekleştireceği faiz toplantısı. Buradan faiz artırımı kararı çıkmazsa, bu defa piyasalar FED tarafından yapılacak açıklamanın dipnotlarına bakacak. Eğer orada da yakın zamanda faiz artırımı yapılabileceğine ilişkin güçlü bir vurgu olmazsa o zaman dolar için düşüş dalgasının biraz daha güçlenme olasılığı yüksek görülüyor.
İşte 5 yatırım aracı için son 10 yılın Ramazan ayında kazanç ve kayıp oranları.
BORSA, DOLAR, EURO, ONS VE GRAM ALTININ SON 10 YILLIK RAMAZAN PERFORMANSI
BORSA KAZANÇ/KAYIP (%)
2015 1,05
2014 7,78
2013 2,17
2012 6,42
2011 -12,89
2010 4,22
2009 -0,02
2008 -8,63
2007 16,85
2006 9,44
DOLAR
2015 4,28
2014 -1,51
2013 -0,97
2012 -0,39
2011 3,68
2010 -0,20
2009 -0,40
2008 5,83
2007 -5,78
2006 -4,46
EURO
2015 -6,48
2014 -2,94
2013 2,85
2012 0,68
2011 5,46
2010 -1,68
2009 2,26
2008 4,11
2007 -3,54
2006 -5,44
ALTIN ONS
2015 -4,72
2014 -0,66
2013 2,89
2012 2,03
2011 10,41
2010 4,75
2009 5,63
2008 10,93
2007 5,60
2006 0,36
ALTIN GRAM
2015 -6,51
2014 -3,25
2013 1,27
2012 1,86
2011 16,12
2010 4,28
2009 5,86
2008 13,30
2007 -0,32
2006 -2,51
Ramazan aylarında hangi yatırım aracı en çok kazandırıyor, hiç düşündünüz mü? Son 10 yılın Ramazan ayı yatırım araçları getiri istatistiklerini, borsa, dolar, Euro (her ne kadar dolar ve Euro çoğu zaman bir yatırım aracı olarak kabul edilmese de son zamanlarda bu iki enstrüman da performansı nedeniyle analize dahil edildi), ons altın ve gram veya çeyrek altın altın fiyatlarını paralimani.com okurları için analiz ettik. İşte rakamlarla Ramazan ayının en çok kazandıran yatırım aracı…
Analize geçmeden önce önemli bazı önemli noktaları peşin peşinpeşin söylemekte fayda var. İktisatta ceterisparibus varsayımı, tüm analizlerin temelini oluşturuyor. Yani “diğer tüm koşullar sabit kaldığında” varsayımı. Bu, kimyadaki NŞA yani Normal Şartlar Altında varsayımı ile yapılan deneylere benzeyen bir durum olarak kabul edilebilir.
Bizim analizimizde de benzer bir varsayımın kullanıldığını hiçbir zaman akıldan çıkarmamak gerekiyor.
Peki bu ne demek?
Son 10 yılın Ramazan ayının ilk günü ile son günü arasında, borsa, dolar, Euro, altının ons fiyatı ve altının TL gram fiyatının ne kadar yükseldiğini veya ne kadar düştüğünü inceledik. Fakat örneğin dolar ve Euro için 2007-2012 tarihleri arasında mortgage krizinin önce ABD’yi daha sonrasında ise fazlasıyla kıta Avrupasını etkisi altına aldığını göz önünde bulundurmak gerekiyor.
Altında ise son 5 yıl global bazda bir düşüş dönemini temsil ediyor. Borsa İstanbul 100 endeksi (BIST 100) içinse bazı siyasi ve toplumsal gelişmelerin zaman zaman manipülatif veya konjonktürel etkiler yarattığı dönemler oldu.
İşte analizimiz tüm bu dış etkilerden bağımsız, sadece rakamsal istatistikleri ortaya koyuyor. Fakat yeri geldiğinde tüm bu konjonktürel gelişmelerin de rakamların analizinde bazı dipnot açıklamalarını okuyabilirsiniz.
Önce genelden başlayalım.
RAMAZAN AYLARININ GETİRİ ŞAMPİYONU ONS ALTIN!
Son 10 yılda Ramazan aylarında yatırımcısına en çok kazandıran yatırım aracı tartışmasız şekilde ons altın oldu. Son 10 Ramazan ayının 8’inde yatırımcısına kazandıran altının ons fiyatının kazanç sağladığı 8 Ramazan ayında ortalama yüzde 5.32 getiri sağladı.
Fakat son 2 yılda yani 2014 ve 2015 yıllarında altın, yatırımcısına, ons bazında da kaybettirdi, ki iki yıllık kaybı ortalama yüzde 2.69 oldu.
Bu istatistikler arasında dikkat çekici olan ise son 5 yıldır ayı piyasası etkisi altında olduğu belirtilen, yani düşüş trendinde olduğuna dikkat çekilen altının ons fiyatı, bu 5 yılın neredeyse yarısında Ramazan ayında da kazanç sağlamaya devam etti. 2015’i 1195 dolardan kapatan ons altın, bu yıl ise tekrar toparlanma çabası içerisinde. Son bir haftayı dalgalı geçiren altın, mayıs ayının başında 1303.85 dolara kadar çıkarken, haziran ayı başındaki sert geri çekilmenin ardından geçen hafta sonu 1244 dolara kadar geri toparlandı. Altında 5 yıllık ayı piyasasının sonuna yaklaşıldığı yönünde yorumlar başlasa da tüm bu yorumlar, altının ons fiyatının kaderinin FED Başkanı JanetYellen’ın dilinden dökülecek birkaç cümleye ve haziran ayında FED’in faiz artırıp artırmayacağına bağlı olduğuyla bitiyor.
Peki bu yıl Ramazan ayında altın kazandırabilir mi? Ons altın yatırımcılarının şanslı olduğu nokta şu; bu ayki FED toplantısında uzun süredir beklenen faiz artırımı beklentileri son açıklanan tarım dışı istihdam verisi nedeniyle iyiden iyiye azalmış durumda.
BORSA RAMAZAN AYLARINDA COŞUYOR
Son 10 yılın Ramazan aylarında yatırımcısına ikinci en yüksek getiri sağlayan yatırım aracı ise Borsa yani BIST. 10 yılın 7’sinde Ramazanlarda yatırımcısına kazanç sağlayan Borsa, son 5 yılın dördünde de borsa yatırımcısını karlı çıkardı.
Bu 7 kazanç yılında Ramazan aylarında BIST’in borsa yatırımcısına getirisi ise ortalama yüzde 6.85.
Geri kalan üç yılda ise (2011, 2009, 2008) bazı toplumsal veya globalkonjonktürel gelişmeler nedeniyle Borsa İstanbul endeksinin manipülatif veya doğal yollardan dalgalanmalarla karşılaştığını unutmamak gerekiyor.
Ki bu üç yılda Ramazan aylarında borsanın yatırımcılara ortalama kaybı yüzde 7.18.
2015 yılını 71 bin 727 puandan kapatan Borsa, nisan ayında 85 bin 550 puanla zirve yaptı. Ardından gelen satışlar ise borsa endeksini 76 bin 300 puanlı seviyelere kadar geriletti. Fakat gelen alımlarla şu sıralar endeks tekrar 79 bin sınırına dayanmış durumda.
Şimdi soru şu; Borsa 2016 yılının kalanında da kazandırmaya devam edebilecek mi? Elbette buna verilecek cevap için çok fazla etkileyen var. Siyasi atmosfer, Avrupa Birliği ile ilişkilerde Almanya’da kabul edilen “sözde” Ermeni soykırımı yasa tasarısının ardından Türkiye’nin alacağı tavır, terör olaylarına karşı yürütülen operasyonlarda alınacak sonuçlar, ülkenin ekonomik performansında oluşacak hava, şirket karlılıklarında bundan sonraki sürecin nasıl olacağı vs vs.
Bu ayrı bir analiz konusu elbette fakat bu analizleri incelerken borsanın tarihi zirvesinin 93 binin üzerinde olduğunu da, teknik olarak yaşanan formasyonları da hafızada tutmak gerekiyor.
ÇEYREK ALTIN RAMAZANDA YÜKSELİR Mİ?
Ramazan aylarında üçüncü en yüksek getiri sağlayan yatırım aracı ise gram altın. Elbette akla hemen şu soru geliyor: En çok kazandıran yatırım aracı ons altınken, nasıl oluyor da gram altın onun kadar kazanç getirmiyor. Bu soruyu soranlar için ufak bir hatırlatma, gram altın fiyatını etkileyen tek şey ons altın fiyatlarındaki seyir değil. Doların TL karşısındaki fiyatı da gram altın fiyatlarında etkili oluyor.
Yani altının ons fiyatı yükselse de dolar kuru TL karşısında değer kaybetmişse, bu durumda gram altın fiyatında düşüş yaşanabiliyor.
Altının gram fiyatı, beraberinde çeyrek altın veya cumhuriyet altını gibi fiyatların değişimini de belirliyor, son 10 yılın 6’sında yatırımcısına kazanç getirmiş.
2014-2015 ve 2006-2007 yılları ise altının Ramazan aylarında kaybettirdiği aylar olarak dikkat çekiyor.
Gram altının kazanç sağladığı 6 Ramazan ayında ortalama getirisi yüzde 7.11. Yani aslında getirisi genel olarak altının ons fiyatından daha fazla.
Geri kalan 4 ayda ise altın gram bazında yatırımcısına yüzde 3.14 kaybettirdi.
Peki bu Ramazanda gram altın yatırımcısına yeniden kazandırır mı?
2015 yılını 99.56 TL’den kapatan gram altın, 16 Mayıs’ta 121.93 TL ile serbest piyasada tarihinin en yüksek seviyelerine ulaştı. Ardından düşüşe geçerek 114 TL seviyelerine kadar inen gram altın tekrar toparlanma çabasında.
Gram altının bugünkü fiyatı ise 116 TL’ye yakın.
Ons altın için geçerli olan birçok parametre gram altın için de geçerli olsa da özellikle düğün sezonunun açılmış olması hem çeyrek altın, hem cumhuriyet altını hem de gram altın için avantajlı olan nokta ve bu defa düğün sezonu Ramazan ayına da denk geliyor.
Fakat doların yönünün ne olacağı FED’e bağlı olduğu için, FED’in faiz artırımına ilişkin beklentilerin azalması doları düşürebileceği için bu defa da ons altının gram altına göre daha avantajlı olması mümkün. Yani gram altın açısından piyasalar bu Ramazan ayında oldukça karışık olacak. Altının gram fiyatında belirleyici olan ise düğün sezonu nedeniyle oluşan fiziki talebin, dolarda FED’in faiz artırımı yapmaması halinde yaşanacak düşüşe göre ne kadar fazla olacağı.
DOLARIN RAMAZAN SEFALETİ!
Dolar ve Euro içinse Ramazan ayları tam bir hezimet.
Dolar son 10 Ramazan ayının sadece 3’ünde yatırımcısına kazanç sağlayabilmiş. Euro ise 5’inde.
Yani yatırımcılar Ramazan aylarında parayı dolar ve Euro’da tutmayı pek sevmiyor. Fakat ilk başta da belirttiğimiz gibi aslında bu 10 yılın neredeyse 6’sı küresel finansal krizle geçen yıllar.
Öte yandan son Ramazan ayında yani 2015 yılında dolar yatırımcısına yüzde 4.28 oranında getiri sağlamıştı. Euro ise son 2 yıldır hiç kazandırmadı.
Tüm bunların yanında Euro’nun dolara göre Ramazan aylarında iki kat daha fazla kazandırmış olduğuna da dikkat.
Bu yıl Ramazan ayında yaşanabilecekler ile ilgili en önemli ipucu ise FED’in haziran ayında gerçekleştireceği faiz toplantısı. Buradan faiz artırımı kararı çıkmazsa, bu defa piyasalar FED tarafından yapılacak açıklamanın dipnotlarına bakacak. Eğer orada da yakın zamanda faiz artırımı yapılabileceğine ilişkin güçlü bir vurgu olmazsa o zaman dolar için düşüş dalgasının biraz daha güçlenme olasılığı yüksek görülüyor.
İşte 5 yatırım aracı için son 10 yılın Ramazan ayında kazanç ve kayıp oranları.
BORSA, DOLAR, EURO, ONS VE GRAM ALTININ SON 10 YILLIK RAMAZAN PERFORMANSI
BORSA KAZANÇ/KAYIP (%)
2015 1,05
2014 7,78
2013 2,17
2012 6,42
2011 -12,89
2010 4,22
2009 -0,02
2008 -8,63
2007 16,85
2006 9,44
DOLAR
2015 4,28
2014 -1,51
2013 -0,97
2012 -0,39
2011 3,68
2010 -0,20
2009 -0,40
2008 5,83
2007 -5,78
2006 -4,46
EURO
2015 -6,48
2014 -2,94
2013 2,85
2012 0,68
2011 5,46
2010 -1,68
2009 2,26
2008 4,11
2007 -3,54
2006 -5,44
ALTIN ONS
2015 -4,72
2014 -0,66
2013 2,89
2012 2,03
2011 10,41
2010 4,75
2009 5,63
2008 10,93
2007 5,60
2006 0,36
ALTIN GRAM
2015 -6,51
2014 -3,25
2013 1,27
2012 1,86
2011 16,12
2010 4,28
2009 5,86
2008 13,30
2007 -0,32
2006 -2,51
